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Wednesday, February 28, 2007

中美股市眉来眼去惹的祸

美国东部时间2007年2月27日早上6点30分刚开盘,昨天收市价21.70一股的南方航空公司(ZNH)今天开盘不久竟然跌到0.01美元一股

还以为老眼昏花呢,虽然知道昨天中国沪深股市暴跌,上证综指跌幅8.84%、深成指跌幅9.29%,今天中国概念股肯定要被拖累,却没料到一上来全线跌幅基本超过5%,有些甚至以高于10%的跌幅开盘。

不过南航跌到1分钱还是太过了,俺中国人啊,怎么能见死不救呢?于是连忙下单买入,俺出8分钱

嘿嘿,当然俺的诡计没有得逞,那个成交估计是因为有同学买了南航,做了止损单,结果今天开盘跌太厉害,破了止损线,这单就变成了市价,任人宰割,谁知道因为南航平时的交易量就很小,开盘竟价买入单太少,于是跌到下面一堆陷阱里去了。

这是美国股票市场的特色,经常看到每个股都有一些几分钱的买入单长期在那里,专门逮这种幸运机会

这是今早一个小插曲,另一方面也反映了场面的混乱。

再看看,本来只有中国概念股暴跌,没料到美国本土的其他股票也陆续加入沉船队伍,一整天步步走低,最后道琼斯指数以下跌3.29%收市,纳斯达下跌3.86%,标准普尔下跌3.47%,总体创下2001年911事件以来的单日最高跌幅记录!

可能上述的描述还不够触目惊心,让我们一起看看下图:

这是美国股市各板块分类的跌幅显示,和中国习惯相反,跌幅用红色表示。

2007年2月27日是一个里程碑,标志着中国股市在不经意之间已被纳入国际主流金融体系。

或许很多同学会有疑问,难道说中国股市里面也流淌着大量的外国资金在炒作?所以中国股市跌他们也受损?

非也,非也。

我仍相信中国股市里面占绝大多数的是咱们中国人自己的钱,中国股市的不透明及不规范以及人民币不能自由流通等,一直是外国大资金不敢进入的原因。

那以前中国股市熊市多年,怎么美国股市没啥反应,这次中国狂跌竟然把欧洲、北美等各大股市都拖累了呢?

这问题比较复杂,可以分多个方面来看。

一、对基础材料的投机炒作建立在中国建设需求的前提上

看看上面那个图,跌幅最大的是基础材料板块(Basic Materials),平均跌幅达5.95%,这个板块代表了钢铁、铜、铁的矿业、冶炼业等等,以前这类企业是最被华尔街忽视的,但最近两个月被狂炒,如俺追踪的几个钢铁板块股票不到两月平均升幅20%。

大家投机的原因很简单:中国需要。

是的,任何中国需要的东西都值得炒!

如果没有了这个前提,那些被哄抬的股票成为大家争相逃离的第一选择。

二、美国股市一早已经在酝酿大调整

自去年10月以来,美国股市基本上是单边大牛市,近日市场上气氛一直期待着大调整。

三、美国股市里大机构电脑自动下盘程序的普及化加剧跌势

和中国股市不同,根据纽约交易所资料,纽约股市每天的成交里面约30%是由电脑程序自动决策完成的,具体数据可以在这里查到。

想想真可怕,原来你的对手不是一个个活生生的人,超过三分之一是冷冰冰的电脑程序,里面写满了“如果...,就...”,好莱坞大片里面的不少幻想已经变成现实

今天3点刚过纽约股市忽然出现巨幅下滑,引起市场上的恐慌性非理智抛售,后来据说是因为电脑故障,起因是交易数据量太大,不知道是不是那类电脑程序惹的祸

 

美国大跌市的主要成因分析够多了,问题是今天到底是否意味着牛市的结束,美国经济真的将走向衰退吗?

解铃还需系铃人,咱们先来看看中国股市这次到底是牛市的调整还是见顶了。

上次2月初中国股市大跌后俺曾写过一篇《从首钢股价结构看中国股市2007年第一季度的大跌市》,里面举了首钢股份 的股价例子作分析,今天再来比较一下(注:那天的图有点小错误,我这里作了调整):

第四列盈亏,按中国习惯绿色表示亏钱,可以看到那天“微跌”后按照收盘价格4.12计算,亏钱的同学有50%,而昨天暴跌收盘价4.71计算,亏钱的只有36%的同学,一个月不到,有百分之二十的同学解套,即使是在暴跌之后

 

从股市的思绪跳出来,我们静心思考一下中国这几年经济大井喷的主因:

中国是农业人口大国,却不是真正意义的“农业大国”,我们看看美国的现状:

美国百分之二的人从事农业生产就足以养活全国人民,而且这些“农民”里面有百分之六十只是部分时间从事农作,其他时间从事其他职业养活自己。

放眼展望中国未来10年甚至更长时间的发展,我国十三亿人,目前超过一半是农业人口,假如向百分之二迈进,这里有多少人要把锄头放下?

农转非后,他们也和我们一起吃闲饭儿戏人生,这期间要扩容多少城市、城镇去容纳这些人呢?

想想他们的衣食住行,你就明白股市的未来及该买什么股了

美国那么多经济学家,他们已经走过我们即将走的路了,你说他们心里不明白吗?

只要中国“农转非”政策不变,中国经济大环境就不会大倒退。

 

最后用今天在这里看到的一句有趣留言结束本篇吧:

"Made in CHINA!! everything is made in china now.. like today's drop!!"

译:中国制造,样样都是中国制造,例如今天的暴跌

 

参考文章:

Swiftness of Dow Drop Due to Computers

DJIA Seventh Largest Point Decline

NYSE Program Trading Averaged 31% Of NYSE Volume Feb 5-9

American Agriculture

搞搞钱学:买基金实际上是在买什么?

搞搞股票:中国股市今天大跌意味着牛市到顶了吗?


关联文章
12条同学们的留言啦 to "中美股市眉来眼去惹的祸":
江边一只鸟 - 6/11/2007 8:15:00 PM
这么好的文章没人坐沙发啊,我先坐上。嘿嘿!
爱搞搞 - 6/12/2007 2:52:00 AM
:)
江边一只鸟 - 6/11/2007 8:16:00 PM
日积月累,把搞搞姐的思考方法,学习掌握其中。
爱搞搞 - 6/12/2007 2:59:00 AM
去看《阿加莎侦探小说集》 很有帮助的
千寻 - 7/12/2007 12:48:00 AM
好搞笑,最后一句
搞搞挣钱 - 9/10/2007 4:19:00 PM
"农转非后,他们也和我们一起吃闲饭儿戏人生,这期间要扩容多少城市、城镇去容纳这些人呢?

想想他们的衣食住行,你就明白股市的未来及该买什么股了。"


看一遍没明白,再看,再看看看。还有想……
HammeR - 9/17/2007 6:15:00 PM
江边一只鸟 - 6/11/2007 8:16:00 PM
日积月累,把搞搞姐的思考方法,学习掌握其中。
爱搞搞 - 6/12/2007 2:59:00 AM
去看《阿加莎侦探小说集》 很有帮助的
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在伏牛路图书批发市场见到了阿加莎系列,制作精良,考虑中
阿加莎系列改的电影很不错 但是 我怎么一看书就沉迷在情节中
感觉不到智商提高呢?
修心磨剑 - 9/20/2007 7:58:00 PM
能给我们一个链接查询美国股市的行情以及各板块行情吗?对大陆股市行情有帮助.中文的最好,俺英语只过了四级,丢人啊.
匿名 - 3/27/2008 10:44:00 AM
great
木叶豹象 - 8/21/2008 12:11:00 PM
最后一句话好经典。
囍中国 - 11/27/2009 6:49:00 AM
嗯,学习
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