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Sunday, May 06, 2007

搞搞股票:缺少卖空机制的中国股市只好疯涨

为什么上篇要强调贪婪和恐惧呢?

因为这对心魔恰恰是目前主导中国股市最主要因素。

世间万物有阳便有阴,成熟的股市里面有买入(Long)也有卖空(Short),两者互相牵制。

在美国股市里面,股民行为有这样一个过程:

  1. 假设同学甲拥有股票A1000股,他标价1元卖出一半500股;
  2. 乙同学用1元买入(Long)了这500股;
  3. 甲同学一看那么快就卖出了,自己只剩下一半了,想估计1.5元也会有人买,出于贪心也想多挣,于是标价1.5元卖出剩下那500股;
  4. 丙同学看到这股票A原来是标价1元的,现在成1.5元了,YY一下卖的人能挣0.5元呀,这股票多好,于是连忙买入“上车”;
  5. 别的拥有股票A的同学一看1.5都有人买,标价卖出的时候继续往上加,旁边看的人看到这个东西一直涨,按耐不住,在贪念的驱动下纷纷跳入买家队伍;
  6. 直到后来有一个同学看到自己手头上的股票A已经涨了很多,害怕失去利润,而他手上的股票数量又比较多,于是填卖出价时候就填了个比当前成交低一点的价格,希望快点成交;
  7. 他的无关重要的行为导致股票A的价格开始往下走,别的同学看到自己手上东西越走越低,纷纷加入抛售的行列;
  8. 下面这些环节会出现在美国股市:在旁看热闹的丁同学看到股票A价格向下走,出于贪念决定抛空(Short),意思是向劵商借股票A先卖出,比如现在股票A1.5元,借入1000股来抛空,丁同学下卖出单1.4元,成交了,他账户上多了1.4*1000=1400元,但他欠劵商1000股A;
  9. 随着正常卖出及抛空的同学越来越多,股票A的价格不断下跌,旁边的同学不断加入抛空行列挣钱;
  10. 价格达到0.5元时候,一开始提到的甲同学看自己1元、1.5元卖出的东西现在变成0.5元了,很便宜,于是甲同学买入,丁同学一看股票A跌不下去了,连忙在0.6元买入1000股还给劵商,0.6*1000=600元,这个过程中丁同学挣了1400-600=800元(未扣手续费);
  11. 看到A股票止跌回升了,旁边同学纷纷买入,价格不断上升,同时卖空了A股票的同学也不断的买入,因为借了别人东西要还的,如果涨太利害就要亏损了,比如1.4元借来卖空的,用2元买来还回去的话,就损失0.6元了。
  12. 所以在美国股市,当价格迅速上涨时候,其中最积极的未必是真正买入的同学,而是卖空平仓的,很多机构也利用这点,对一些业绩不好,连续下跌多时,被很多人卖空的股票,故意某天突然发动进攻,迅速拉升股价,迫使卖空者平仓,只要第一个炸弹引爆,往往连环爆,一个股票莫名其妙忽然一天内上升20、30%都不出奇,这种short squeeze现象很常见,机构可以在高位卖出又甚至重新卖空,在后面的股价下跌过程中再次获利。

有了卖空机制,美国股市成交非常活跃,双方互相拉锯,但涨跌总幅度都不敢太过分,因为分分钟都有可能被别人吃掉。

中国股市因为没有卖空机制,所以大资金获利的最好方法就是充分利用人心魔中的“贪婪”,在任何股票上面做大幅度的拉升,总有人跟的

根据2月份深交所数据,中国股市目前个人账户交易金额占86.26%,2006年度深市A股个人账户交易金额结构显示交易金额低于50万的占了总体80%以上。一个散户主导的市场上主流选股心态是这样的:

假如你问一个小股民为什么要买入某股票,得到的回答一定是:“这股票好呀,都涨了xx%了。”

当“涨了xx%”“翻了X翻”成为资金流向的理由时候,大资金只需要给一个引导,带头挑起这个势头就能一呼万应挣钱,这时候股票不再代表公司,业绩不再重要,只要一个代码就够了

当你看到杭萧钢构因一个天方夜谭的344亿非洲合同“消息”被连拉涨停板,证监会勒令其停牌,复牌后却仍涨停的时候,不用感到奇怪,因为贪念的驱动,任何股票大幅度攀升都会有同学跟的,哪怕九成是庄家自买自卖,但能引诱到一成意志薄弱的同学跟的话,就赚疯了

中国股市还有两个机制会加剧这种疯涨:T+1及涨跌停板

以前的中国股市是T+0的,意思是买入的股票当天立即能卖出,但现在是T+1,今天买入,明天才能卖出。

管理当局这个改动原先是出于好意,为了保护散户让市场不要过于疯狂,但没料到现在这种机制恰恰被滥用为信号灯了。

小股民“涨=好股”这种心态根深蒂固,于是哪个股票某天涨停板便会吸引所有人的目光,就像是十字路口的红路灯,一个接近涨停版的股票就相当于绿灯通行。

当小户跟风买入后,他的股票和庄家一样,只能第2天才能卖出,于是无论当天怎么“吓”他,也无济于事,即使恐惧,也没办法卖。

自然,庄家不会在当天做压价抛售。

第2天,庄家忙于自己边拉抬股价边出货,这天股价还会继续向上升。

所以就导致这样一个怪现象:只要你发现某股票的第一个涨停版,当天冲进去,第二天基本可以保证挣钱(千万别看了这段文字就满仓涨停板的咚咚呀)。

假如庄家手上货越多,出货天数越长,股价也就只好接二连三涨停板。

所以很多不懂经济、毫无金融知识的民间“股神”战绩可能会比金融专家们强多了,因为他们无知者无谓呀,见到涨停板就敢冲进去,私募的成绩也会很好,只要你选个自己实力胜任的东西拉出第一个涨停板就行了

中国股市这种怪圈什么时候才会结束呢?

俺不知道,起码现在还没有看到结束的迹象

 

另:再次推荐林森池(香港)著的《投资王道》,昨天看完网上乱七八糟版,觉得中文书里写得最好的(俺也就只看过这一本中文的),希望学习长线投资分析方法的同学千万别错过。

证券分析实践(投资王道)


关联文章
57条同学们的留言啦 to "搞搞股票:缺少卖空机制的中国股市只好疯涨":
小杰克 - 5/6/2007 7:47:00 AM
终于坐到沙发啦!哈哈!
一直纳闷中国股市没有卖空,有的话不管涨跌都可以赚钱了。可能中国人潜意识总认为只有网上涨的才是好的东西,所以官方干脆就不设置卖空机制:)
股票菜鸟弱弱的问一下:“庄家忙于自己边拉抬股价边出货”,庄家是如何拉抬股价的?所谓的出货中的货物是什么东西?不懂的东西很多,想多多学习~
爱搞搞 - 5/6/2007 12:16:00 PM
“庄家是如何拉抬股价的?所谓的出货中的货物是什么东西?”

这两个问题你不是不懂,是没有自信。

现在布置你作业:假如你是庄家,怎么拉抬股价?
流浪在隔壁 - 5/6/2007 8:19:00 AM
早上一起来就看到好文啊。这几天看《投资王道》看得晕头转向,爱搞搞一文点醒梦中人啊~
爱搞搞 - 5/6/2007 12:29:00 PM
投资王道写得很清楚呀,哪里晕头转向?
失业公民 - 5/6/2007 2:36:00 PM
听说就要出指数期货了诶,不知道这个经济周期什么时候结束。
爱搞搞 - 5/7/2007 6:58:00 AM
经济周期是大方向 指数期货是股市里面工具之一 谁影响谁?
匿名 - 5/6/2007 5:19:00 PM
还是没看懂卖空机制是怎么抑制涨跌总幅度的
爱搞搞 - 5/7/2007 6:58:00 AM
今天再补一篇
爱搞搞 - 5/7/2007 6:59:00 AM
谢谢 是应该多贡献 不能光看呀
老xing - 5/6/2007 6:18:00 PM
作为搞搞窝的Fans,不能光看,上面的就算做一点小贡献吧。。。
爱搞搞 - 5/7/2007 6:59:00 AM
:)
老xing - 5/6/2007 6:20:00 PM
另外告诉搞搞一声,今天已经在卓越下单购买了“投资王道”这本书,期待中。。。
爱搞搞 - 5/7/2007 6:59:00 AM
呵呵 我也想买本 以后有机会回国买
rink - 5/6/2007 7:40:00 PM
搞搞,你好。通过链接知道你的窝,很好的一个小窝,俺已经订阅了。
赞一个,以后有时间多给搞搞的小窝灌水,嘿嘿,不会介意吧?
爱搞搞 - 5/7/2007 7:00:00 AM
多灌水 欢迎:)
j - 5/6/2007 10:40:00 PM
哈哈,中国的股票市场是一个畸形的市场。

只能做long不能做short的市场,就像只能下蛋的母鸡 ,缺不能味粮食,早晚有崩盘的一天。
爱搞搞 - 5/7/2007 7:01:00 AM
崩盘到不会 只不过现在鸡飞狗跳的 买了一些不三不四的股票的小股民会受损
另外 - 5/7/2007 1:11:00 AM
是这个拉!!!

http://lianzai.china.com/books/html/1075/
爱搞搞 - 5/7/2007 6:55:00 AM
谢谢:) 这个链结里的《证券分析实践(投资王道)》好像真比我找那个清楚些 不过表格都是很乱

小杰克 - 5/7/2007 8:02:00 AM
作业:假如你是庄家,怎么拉抬股价?

应该就是大量投入资金买入股票吧。或者抛出利好消息,激起股民的贪婪。
请爱搞搞批改~
爱搞搞 - 5/7/2007 9:51:00 AM
"大量投入资金买入股票"

太笼统 想当然 再做,假设你手头上有1亿,某股票流通股1000万,现在股价10元,你这个时候准备在它身上挣钱,怎么做?

“抛出利好消息”

这是操纵股票 犯法 而且大部分时间管理层和庄是两回事的 不能用那么简单的假设
小杰克 - 5/7/2007 10:02:00 AM
太笼统 想当然 再做,假设你手头上有1亿,某股票流通股1000万,现在股价10元,你这个时候准备在它身上挣钱,怎么做?
----------------------
这个就实在不知道了……刚研究股票一个月,很多东西还不懂……
爱搞搞 - 5/7/2007 10:23:00 AM
没啥高深的 小学1年纪数学基础就够了 别敬畏知识 知识是有趣好玩的咚咚

假设你手头上有800元,集市上10个老太太摆摊卖鸡蛋,每人有100个鸡蛋,这些老太太不是个个都天天出来,有的人3天来一次,有的一周来一次,价格也随行随市,天天不同,今天他们叫卖1元一个,你这个时候准备在卖鸡蛋这事情上挣钱,怎么做?
流浪在隔壁 - 5/7/2007 10:13:00 AM
我来想想:先买入大量10元的股票,然后再11元、12元、13元。。。拱抬价格买入,最后一次清仓。。这样不是就挣到了吗~
爱搞搞 - 5/7/2007 10:23:00 AM
拱抬价格买入,最后一次清仓。

哈哈 最后你就成德隆集团了
匿名 - 5/7/2007 11:01:00 AM
这下比较清楚啦,谢谢爱搞搞跟老xing!
流浪在隔壁 - 5/7/2007 2:01:00 PM
啊。。不是这样吗。我查了德隆集团的事情“非法集资?”还是不明白,也在网上搜了“庄家手法”大致和我的想法是一样的呀,任何人和机构在大陆玩股票都离不开低买高卖的本质嘛。。。那是该如何挣法,爱搞搞老师您就别卖关子了,说个方法来听听~??
爱搞搞 - 5/7/2007 2:15:00 PM
对于股票来说低买高卖没错 但哪有你们这样吸吸吸 吸一肚子货才去一下子抛出来?

这和德隆最后把货都烂在肚子里面有啥区别?

偏不说 你们自己想 我批改作业:)
大包 - 5/7/2007 3:04:00 PM
看完这篇我终于明白一点点关于为什么中国股市这么乱的原因!
我想问呀,美国股市是活跃,但不也是很混乱吗?破产的人不少于中国多少呀?!
爱搞搞 - 5/8/2007 4:18:00 AM
嘿嘿 两地都没有破产统计数字 俺也不清楚 但美国股市占主流的都是机构 即使是职业股民也是 非常专业的
小杰克 - 5/7/2007 4:10:00 PM
假设你手头上有800元,集市上10个老太太摆摊卖鸡蛋,每人有100个鸡蛋,这些老太太不是个个都天天出来,有的人3天来一次,有的一周来一次,价格也随行随市,天天不同,今天他们叫卖1元一个,你这个时候准备在卖鸡蛋这事情上挣钱,怎么做?
-----------------------
1.把当天能买到的鸡蛋全买下(总价不超过手头的800元),然后等到市价升高时再卖出--低买高卖?
2.贷款,把10个老太太的鸡蛋全部买下,以后顾客买鸡蛋只能来我这买了,卖出时可以提高价格--垄断?
3.…………想不出来了,经济头脑不行啊,我这种人要赚钱可能不容易……请爱搞搞老师批改~
爱搞搞 - 5/8/2007 4:20:00 AM
呵呵 年纪轻轻思想太僵化 怎么总想市场上就你一个卖鸡蛋的方法?
月夜飘雪 - 5/7/2007 5:11:00 PM
假设你手头上有800元,集市上10个老太太摆摊卖鸡蛋,每人有100个鸡蛋,这些老太太不是个个都天天出来,有的人3天来一次,有的一周来一次,价格也随行随市,天天不同,今天他们叫卖1元一个,你这个时候准备在卖鸡蛋这事情上挣钱,怎么做?

我有800块钱.现在10个老太太。每人100个鸡蛋,目前是1块钱一个,就是在没人和我抢的情况下,目前我买光需要1000块.但是我钱不够(我压根就对鸡蛋没兴趣,买光只是个战略思想,况且我也不会傻到买光。那我跟谁玩去).我要折磨这几个老太太了.大约步骤设想如下:
先在1块钱的价位买200个,如果成功,估计老太太们应该会察觉到这个东西有人开始注意了.觉得这个东西要值钱,得增加自己手里的鸡蛋.假如他们有人决定,1.1收,那我就在1.2的价格再收200个,200*1.2=240,争取让他们从1.2以上开始喊价.我现在的情况是,第一次交易200*1=200,第2次交易200*1.2=240,假如大家很疯狂,疯狂程度超出我的想象.
现在我开始做出选择了

我需要通过一些方法判断,剩下的那600个鸡蛋,大家对它的期待价值有多高,假如我这次折腾预计想在当前的成本下,在1.5出货..那我就等等.等他们互相撕杀,把价格弄到1.5,然后我选择逃跑。这样我的收获就是200*(1.5-1)+200*(1.5-1.2)=160.......当然了。这是理论上的完美收益。因为我40%的筹码想要神不知鬼不觉的不造成大家的恐慌卖掉。非常难.

我通过某种渠道了解到.未来的一年,世界上的母鸡可能要不会下蛋了.我决定放手一博
我经过神一般的判断得出,假如真的母鸡都不下蛋了。我相信,世界上肯定会有馋嘴的家伙最可以接受2块钱买一个鸡蛋.
我现在在1块的价位买了200个。1.2的价位买了200个..我1.5继续买200个,我拥有市面上60%的鸡蛋了.这个时候大家都听说母鸡马上不会下蛋了。这是个机会,现在才1.5啊,还有些专家跟着忽悠,XXX因为特别喜欢吃鸡蛋,不惜2.2买一个鸡蛋,(我跟这个老家伙说我能在2块钱开始卖鸡蛋,我给你50块钱让你去买鸭蛋),争夺开始了。大家都在疯狂的抢.40%的鸡蛋变得异常的烫手.当市场上只剩下10个鸡蛋的时候,我发现大家都没钱了.价格只涨到2块.而且有些人开始卖出手里的鸡蛋了.市场上又多出了10个鸡蛋,但是这10个鸡蛋还是偶尔的被人买走几个,大家对鸡蛋还是有需求,只是资金上有些问题.仁慈的我怎么会让大家的希望破灭,我在最后的这几天变成一个小型投资着,我目的不是为了赚钱,是为了在不赔或者赔的很少的情况下,让这剩下的鸡蛋继续折腾..大家信心十足了。剩下的那10几个鸡蛋,被炒到2.2一个了。我觉得时机成熟了.....忽然有一天,我早上起来没有去看什么经济报道,我已经不关心鸡蛋的未来了。我灌了两口60度的白酒.在集合竞价的时候。2.5/个,我要收2个..大家有些小心,都不卖给我。好吧.那我自己买.我再卖2个不就得了。我有那么多呢。我自己卖给我自己。我就这么折腾.等大家都感觉3/个很现实的时候,就是他们从我手里买了.于是接下来的几天。我就是灌2口白酒.看大家信心不足的时候,我就自己折腾自己.大家信心足的时候,我就满足一下你们的需求..最后...鸡蛋3/个了...我还是最大的庄家.在2.5以后,我实际上没参与任何买卖,我的成本还是在1.5以下.我想。.我的压力..非常的小......于是。我就赚了一点点..
爱搞搞 - 5/8/2007 4:24:00 AM
哈哈 故事编得不错 加入很多别的可变因素(比如鸡蛋的供应量) 但超出题目范围了

你们的答案里面都缺少了对老太太心态的揣摩 就是你的竞争对手 及合作伙伴

人心最重要
小杰克 - 5/7/2007 6:53:00 PM
强!实在是强!我总是忽略了人的心理因素,可经济市场上心理因素却起了很大的作用。反省……
爱搞搞 - 5/8/2007 4:25:00 AM
:)
小杰克 - 5/8/2007 7:41:00 AM
呵呵 年纪轻轻思想太僵化 怎么总想市场上就你一个卖鸡蛋的方法?
---------------
哎,被中国这种教育制度摧残的结果……
爱搞搞别光笑呀,快快给点建议指导指导~
爱搞搞 - 5/8/2007 12:02:00 PM
有空写一篇
卡多 - 5/8/2007 11:23:00 AM
受益很多,又有更多的不懂。对像爱搞搞这样敬业的博主表示敬意。太多人是光写不交流了^^thx
爱搞搞 - 5/8/2007 12:08:00 PM
谢谢
nobody - 5/8/2007 3:32:00 PM
林森池(香港)著的《投资王道》

这个林森池是笔名吧?取意“临深池”

如果不是笔名,而此人又做了证券这一行,那真得感叹其父取名时慧眼如炬啦
爱搞搞 - 5/8/2007 11:52:00 PM
那你要问他爹了 哈哈
camilla - 5/8/2007 9:40:00 PM
常来搞搞姐这里看,这次作一次作业吧。但是思路还不特别清晰

对于卖鸡蛋的基本思路:要参与到鸡蛋的买卖中去,在同一个时间里不能只扮演买或者卖的角色。(操作过程中,开始与结束必然是单纯买卖)。等于把自己也乔装成卖鸡蛋的老太太。

具体做法:1。先看当时卖鸡蛋的老太太(假设都在)就先1块一个买50个。然后看其他人。应该有人随价或者抬价,继续以1.1元买50个。此时我已经持有100个,也算是鸡蛋多的人了
2。继续看涨。在1.2,1.3的时候陆续购买,但是一次20-30个,使鸡蛋持续走高。同时按照小于购入的数量出售手里有的鸡蛋。此时无论如何不会亏(不算手续费的话)。
3。等到持有300个鸡蛋的时候,就需要考虑抛出了。此时的鸡蛋应该至少1.5(不敢想太多,但是有可能到2块)。首先出售一定量。目的是赚取利润,同时试探市场。在价格开始下跌的时候开始买入少量。保证价格不会太低。然后陆续出售即可。
4。感觉想的太简单。可控性还是不高。而且赚的利润不可算。败笔。
不过好歹是第一次写作业,搞搞老师点评下哈~~
爱搞搞 - 5/8/2007 11:59:00 PM
还算不错 没有想把鸡蛋全拿下 而是边买边卖挣钱

欠缺的是对手的心态
斗牛犬 - 5/9/2007 12:29:00 AM
(这好像才是你真正的窝?)

中国股市的确只有:“先买后卖”,涨了才赚钱,跌了便赔钱;沽空机制,却是“先卖(或借或赊)后买(平仓结算)”,跌了赚钱,涨了反倒赔钱,实则是培养对暴涨和乱涨之市场制约机制;但也许哪是三年后“才敢推出的政策”,中国股市目前热门的话题应该是:“股指期货推出对大盘的影响”以及“股指期货股指期货对权重股的影响( 难道股指期货推出后“权重股”出了挨“砸”之外,就没有上涨的可能了吗?),想必所有人都会很关心此类话题。
另外很钦佩博主独到视角和思维及视野,很期望能看到能看到一遍关于上述话题的文章。
顺便说一句,你这个软件不适用,好不容易把表格描成了一目了然的曲线,你又把曲线变回了费神的表格?
爱搞搞 - 5/11/2007 2:17:00 AM
这好像才是你真正的窝?~

是:)

我也看蜡烛图,但这是入门篇呀,而且我觉得这个比蜡烛图有优越的地方,后面接着写。
tenyi - 5/9/2007 10:48:00 AM
关于卖鸡蛋的方法,我觉得可以这样操作。
1、首先,用3到4天的时间,慢慢进货,用1元的价钱买入鸡蛋,等买到400个的时候,这时候市场份额已经超过一般,自己手中的剩余资金还剩400元。
2、然后开始用低价抛售鸡蛋,例如以5毛钱的价格卖出,将整个市场的价格拉低到5毛钱,然后悄悄派人收购剩下的鸡蛋,假设这时自己卖出了200个鸡蛋,然后又收购了300个其它卖出的鸡蛋,这时自己整个市场只有600个鸡蛋,自己手中有了500个。手中还有资金350元。
3、由于控制了市场,开始拉高价格出售剩下的鸡蛋,例如以2元一个的价格卖出,只要能够卖出275个,就能够保本,接下来卖的每一个鸡蛋都是纯赢利。
爱搞搞 - 5/11/2007 2:20:00 AM
“用低价抛售鸡蛋,例如以5毛钱的价格卖出,将整个市场的价格拉低到5毛钱,然后悄悄派人收购剩下的鸡蛋”

哈哈 很中国
xiaofei - 5/9/2007 1:59:00 PM
第一次作业:)

手头上有800元,集市上10个老太太摆摊卖鸡蛋,每人有100个鸡蛋。但是不是每个每天都来,
假设今天来了8个老太太,市场上有10×8=800个鸡蛋。我用市场价1元/个买500个。由于平时鸡蛋市场需求是500个左右,所以今天剩余的鸡蛋特别好卖,后来的人都买不到鸡蛋了,每天来卖鸡蛋的老太太最先发现这个情况,所以这个老太太开始增大供货量,从农村甚至从别的老太太手里用0.9元/个的价格批发鸡蛋,
到了第二天,鸡蛋涨到1.1元甚至1.2元了。而且还不够市场需求,但是我还用剩余的300元用1.2元每个买入250个鸡蛋,市场更缺鸡蛋了,别的老太太也都发现鸡蛋很抢手了,最先发现鸡蛋好卖的老太太甚至用1元/个甚至1.1元/个的价格从别的老太太手里批发鸡蛋,即便如此,有的老太太还不愿意批发给他。
到了第三天,鸡蛋已经从1.4元的价格起卖了,卖到收市,鸡蛋都已经能卖到1.5元/个了。
第四天,老太太们都开始抢着象别的老太太用1.2元的价格批发(买入)鸡蛋,但是没有一个人批发到,这时,我说我有鸡蛋批发,但是要1.3元/个的价格,来批发的老太太犹豫很久,但是其中一个老太太还是收了我200个鸡蛋。这天的鸡蛋异常好卖,价格也越卖越高,从1.7元/个卖到2元/个,其中我也用卖200个鸡蛋的钱用1.8元的价格全买了鸡蛋,到了中午,我加入市场卖鸡蛋行列,开价2.2元/个。老太太们傻眼了,早上还高兴卖的快的现在后悔了,卖的慢的也都把剩余鸡蛋的价格调到了2.2元/个。
第五天,我再次到市场卖鸡蛋,开价2.4元/个,这时别的老太太都没有犹豫,纷纷调整价格,甚至有人卖2.5元/个了。
第六天,我的鸡蛋几乎卖完了,剩余80个鸡蛋,

后面怎么卖就都可以了

爱搞搞 - 5/11/2007 2:21:00 AM
“从农村甚至从别的老太太手里用0.9元/个的价格批发鸡蛋”

呵呵 不能自己增加供应量呀
匿名 - 5/9/2007 6:54:00 PM
懂的 不懂的 不懂装懂的 懂了卖关子的
爱搞搞 - 5/11/2007 2:22:00 AM
???
Schott - 5/9/2007 9:45:00 PM
对于鸡蛋这个题目,我的理解,本身封闭,总量恒定,需求恒定,出放量相对相对恒定的的市场,操作方充足的资金持有量,不考虑下家接盘的能力,不考虑市场预期,但是题目本身涵盖陷阱,列举两点:

1)老太太出来的时间间隔与频度
2)1元这个价格的提出可以极大的限制大家的思路

对于大量拉升价格的做法不提倡,对于此市场的建议是充分遵循“价值决定价格与价格围绕价值上下波动”,加之市场出货方由于时间差带来的信息不对等与屈从心理,话只能说到这里,关于答案,我的答案是没有答案,操作方法很多,关键看对于此市场的操作心态以及获利预期

PS:搞搞姐,第一次回复,这也不算作业了,呵呵,我和女朋友很爱看你的BLOG,加油加油哦:)
爱搞搞 - 5/11/2007 2:24:00 AM
此市场的建议是充分遵循“价值决定价格与价格围绕价值上下波动”

哈哈 好高深 不懂
liuzhiyu - 5/10/2007 2:08:00 PM
不错,现在最爱看的就是你的blog了。
爱搞搞 - 5/11/2007 2:53:00 AM
谢谢:)
Schott - 5/11/2007 7:49:00 PM
我的意思围绕一个基本价格作波动的操作,不要一味想着拉升价格,价格处于1元以下也可以赚钱,关键是不要持续拉升价格把市场搞死

嘿嘿,自己胡乱想的呢 -_+
爱搞搞 - 5/12/2007 2:45:00 AM
呵呵 同意同意 能想到这点很不错
boyyao - 5/16/2007 2:28:00 AM
我一点都不了解股票。今天才开户成功。明天准备转帐。(应该是今天了:-))
我吓琢磨一下。请搞搞批改
第一天。把当天来卖鸡蛋的老太太的鸡蛋用1块的价格分次买来(最好分多次进行,免得让老太太觉得有什么猫腻)
第二天,用手里的鸡蛋拿去卖。压低价格。大单抛售。价格打到越低越好。同时分单偷偷买入。让老太太觉得鸡蛋不值钱了。就是供大于求了。
第三天。挂大单高价买入鸡蛋。拉高价格。同时偷偷的把自己库存的以稍低的价格卖出。

具体我没算过。因为我本身是写程序。不是学经济的。也不知道说的对不对。希望仔细批改。当然最好能给出正确答案
爱搞搞 - 5/17/2007 4:57:00 PM
这世界上其实很多东西都没有正确答案的
flyspirit - 5/18/2007 2:44:00 PM
偶然见到你的文章,觉得很不错,short squeeze我很难操作,不太容易碰到吧。
爱搞搞 - 5/20/2007 1:19:00 AM
你炒美股? short squeeze市场上天天有呀
john - 5/23/2007 12:05:00 AM
如果有了卖空机制,股市真的就成了赌博的地方了。前段时间央视披露了黄金交易的违规操作,就是可以卖空的那种,还指明其赌博性质。但是中央却没有处理的下文,是不是要为推出股指期货铺路啊,不然会打自己嘴巴的
爱搞搞 - 5/23/2007 3:17:00 PM
“如果有了卖空机制,股市真的就成了赌博的地方了”
匪夷所思的思维
我是免费的 - 5/30/2007 5:43:00 PM
我不是股民,但从别的地方链接过来看了一些文章,感觉很有意思,觉得不错,已经向几个炒股的朋友推荐了这个blog.
顺便就这篇文章的作业谈一下自己的思路,因为不是股民,所以就算是乱说了,见笑见笑。
想象鸡蛋市就如股市一样,你不能去买别的股来充当这一股,所以鸡蛋的总量就限定在本地市场上的1000个;买进与卖出的价格就是当时的市价,而不是你自己随便叫的价,基于以上两点可以这样操作:
1。第一天以市价(比如说1元)买进市场上所有的鸡蛋,比如300个,成本是300元。
2。第二天由于头天的好消息市价看涨,1.1元一个,再买进200。由于头天卖完的老太太手里已没货,看到市价上涨必然想再卖,这时以1.05将昨天的鸡蛋卖出,赚300*0。05=15元。
3。第三天市价继续看涨,同样以高位买进,再将昨天的货以高于昨天的买价卖出,赚取差价。
4。当然不能机械地每天只买当天进场的,因为你自己也在卖,你还要不时将你卖出的再买进,否则进你货的人因为手里货卖不出去而不再进货。便市场总量是不变的,所以不必担心你要越买越多
5。你每天所赚的是你当天卖的与前一天买的鸡蛋之间的价差,要看到这一点你才不会觉得你在亏钱。
6。玩得差不多了就平仓离场,老太太文化水平不高但敏感性不弱,一旦发觉是你在中间玩太极你就被套牢了。
7。就想到这么多,文化水平不高,思维也挺混乱,请批评。
爱搞搞 - 5/31/2007 2:06:00 PM
最对路就是 “鸡蛋的总量就限定在本地市场上的1000个” 其他都不重要
明白了手头上的资产是“有限的” 会让人产生不同的心理变化的
- 6/8/2007 10:18:00 AM
不是吧,一个卖空过程写的这么复杂。个人认为:三句话没表达清晰的概念,用上三十句亦是枉然。
爱搞搞 - 6/8/2007 2:16:00 PM
又一个被万恶的归纳法毒害的同学
令一个匿名 - 6/18/2007 11:54:00 AM
1.你是买家亦是卖家。——>你可以买,也可以卖。你可以是买家,也可以是卖家的供应商,也可以是第11个老太太。
2.每个人进货价都不一定一样(卖家成本不一定一样)。——>你可以买的时候讲价(降价),也可以卖的时候涨价。
3.总的流通量恒定(买家卖家都不消耗,即鸡蛋不吃不打破等)。——>但作为买家或卖家可以影响当日的流通量。
4.市场的诱惑与风险。——>你在考虑分析算计那≤10的老太太的时候做决策的时候,他们也同样在分析其他人,如果他们相互之间没有协同对付的话,你要做的就是庄家的角色。
令一个匿名 - 6/18/2007 11:56:00 AM
非常之赞同:
爱搞搞的“这世界上其实很多东西都没有正确答案的”

aigaogao.com最近一直关注中.
爱搞搞 - 6/18/2007 12:53:00 PM
:)
240181373 - 7/9/2007 10:55:00 AM
我没的问题
拉还 - 7/9/2007 11:12:00 AM
顺便就这篇文章的作业谈一下自己的思路,因为不是股民,所以就算是乱说了,见笑见笑。
想象鸡蛋市就如股市一样,你不能去买别的股来充当这一股,所以鸡蛋的总量就限定在本地市场上的1000个;买进与卖出的价格就是当时的市价,而不是你自己随便叫的价,基于以上两点可以这样操作:
1。第一天以市价(比如说1元)买进市场上所有的鸡蛋,比如300个,成本是300元。
2。第二天由于头天的好消息市价看涨,1.1元
```` - 7/9/2007 11:53:00 AM
```````````不肖晓得```
ˊ.yà﹫. - 7/11/2007 10:42:00 AM
不晓得怎么可以显示
虫子 - 7/21/2007 10:28:00 AM
讲卖空机制的文章为什么要扯到卖鸡蛋呢
那市场一共有1000个鸡蛋,我有800,原则上我只能买800个鸡蛋,但是我可以花600块分N次在几天内找N个人买600个鸡蛋(因为老婆婆出现的不规律性不确定什么时候能买到这么多)然后找还有鸡蛋的老婆婆商量以多还25个鸡蛋的代价借他200个鸡蛋,然后200块的押金(这个不亏的生意,原则上她们不能拒绝我撒)


然后等人们发现老婆婆拿不去鸡蛋卖时,由于供求关系,鸡蛋会随着市场鸡蛋减少而恐慌,这时,市场的反应应该是鸡蛋是走翘货,只有200个,钱已经不是问题了,就是看谁还有鸡蛋,然后会涨价

然后我们假设我在1块5时,利益的诱惑让我挡不住然后我把800个鸡蛋分次卖出,然后价格因为我的冲击开始恐慌,人们不知道我到底有多少鸡蛋,然后纷纷止损出场然后正常情况下价格应该会低于一块(由于不可能一次把鸡蛋卖出,所以我的平均利润为2毛)

然后假设跌到了8毛时,我这时应该有960块钱,但是我不能买完了,买到225个花去180(由于225不算是大单,所以我可以以8毛的价格买到)这个时候市场有个小幅回升(9毛)但随着我把225个蛋还给老婆婆,然后拿回我的200。

老婆婆会考虑到市场鸡蛋这么多,自己虽然小赚,她们会非常愿意在和我做交易

这个时候我已经获利180,如果想继续交易,我完全可以在这样操作一次。。

这样的成功完全是建立在我有足够撼动市场的钱的情况下,如果我只有80块钱,恐怕困难些了。

写得有些乱~不好意思了
- 9/7/2007 4:39:00 PM
我看过了受益非浅 不错非常喜欢不错虽然不懂股票可很想弄懂 呵呵
- 9/8/2007 1:54:00 AM
没有卖空来平衡的中国股市会积累一个史上最大的泡泡吗?我拭目以待啊。如果a股沪市到达一万点,也就是市值凭空翻了一番,如果那时所有人都要求变现,国家银行不得不发行更多的钞票来应对变现潮。。。。。。繁华盛世啊。
audrey - 10/19/2007 3:40:00 PM
请问这个博克 是谁的 我觉得写得东西很专业 很informative, 厉害 厉害 pf,pf

张一二 - 10/22/2007 11:28:00 PM
先买少量配合上面高人的作法把手上的成本降下来然后造谣某鸡婆的产蛋期到了类似要增发再以低于市场价出售观望有人跟风就再出售悄悄买进,控制买的量比卖的小,让手上有鸡蛋的人感觉长守有可能变成坏蛋也慢慢加入卖的行列,当手上有市场上30%的鸡蛋时再造谣有禽流感那鸡婆死了,鸡蛋也不能吃,余下的70%价马上直下,再收60%,当禽流感风头过后再用一半的蛋慢慢抬高市场价,另一半抱出小鸡养成蛋鸡出售
Nick - 11/1/2007 2:31:00 AM
我今天来做做作业哈:

前提:市场供应量恒定,这里假设鸡蛋总数恒定,为了说明方便,假设老太太一天来一次市场。(记得几年前看的“世纪之战”里边提到,股票这个玩意,必须有一个东西是总理恒定的,因为里边有一个叫“宙斯”的家伙,给那个香港的股神出了一道题,一个村的东西,让他用股票模拟交易。最后他以为自己胜利了。“宙斯”让他到一个房间看,多出了好多货物。这个股市告诉我们,股票的东西,必须有一个总量恒定的东西。比如说如果黄金做股票来操作,那么黄金全球储备必须算出来,每年可以增加多少必须算出来,不然哪天科技进步了,把石头变成黄金,黄金就会不值钱,股票就会狂跌:))
1、第一天,购买一部分老太太的鸡蛋,假设200个(这部分老太太没蛋了 ^_^)
根据供求关系,经过第一步操作,市场行情会涨,其它还有蛋的老太太会提高物价,这个时候,鸡蛋涨到1.2一个了
2、第二天,继续购买,假设300个(已经有一半的老太太没蛋了,这个时候如果人们不吃鸡蛋,你就完蛋了。)
假设人们爱好不变,那么根据供求关系,市场还会做调整。涨~
3、第三天,假设鸡蛋涨到1.5元了(利润50%),这次不购买了,不然没人跟我完了。我以1.5元卖出100个。
虽然根据供求关系,市场蛋量增加了,但是,人们的欲望开始膨胀了。虽然按照供求关系来说,蛋价应该下跌了。但是由于其它老太太看到还没卖出蛋的老太太才过2天时间,就比自己多赚了50%的利润,眼红呀。他们一看到我卖出100个蛋,1.5元,肯定跟进,买入。这样就导致市场价格继续派升。
4、第四天,这天有2条路走了。
1条:为了继续膨胀没买到蛋的老太太的欲望,为了膨胀还有蛋的老太太的欲望,我必须以更高的价格购买一些鸡蛋。以便今后价格继续上涨,我好套利。
2条:因为有100个蛋是以1.5元卖出的,也就是说,价格已经超过价值1元50%的利润,我只需要把手中的蛋卖出,打压价格,那么1.5元购买蛋的人,就会被套住。这个时候,手上有蛋的人会有几种人。一种是,1元的时候购买蛋的人。他们不甘心利润降低,不会卖出。一种是,1元的时候买蛋的人。他们害怕利润继续减少,急于出售。(这样会导致价格更快速的下跌)一种是,被套住的人,他们也分为买与不卖。不过刚刚开始下跌,他们对前几天的刺激作用肯定没有减少,相信蛋会来日继续涨回去。(忘记了价值与价格的规律,贪心让他们忘记了,贪婪啊~)(因为我在接下来的日子还会继续打压价格,让他么割肉,所以这部分人最后肯定会亏得更多。长线投资不算。长线说不完了。)

分析到这里,我想大家一定知道怎么赚钱了。赚钱就是你先提高别人的欲望,让价格涨上去;再刺激他们的恐惧感,让价格跌下去;在这一涨一跌中,很多人都会迷失自己,被欲望和恐惧占据,这样的状态,就会越赔越多。
哎,,我也是刚学钱学,得以与爱搞搞姐姐的一句话:研究钱学不只是为了炒股,你做公司,做投资,只有研究好钱学,才知道怎么做。
谢谢爱搞搞姐姐~这个没做完的作业就象没走完的人生路,希望在今后继续分享到您更多的经验。
进化 - 1/12/2008 1:58:00 PM
我觉得这个关于鸡蛋的问题中还应考虑一个问题,就是老太太们的购买能力的问题,举例来说,有一个老太太以1元的价格卖出自己的100个鸡蛋给你,手里也就有了100元钱,那么如上面同学所说,老太太在价格上涨到1.25元之后准备再跟进,但此时她只能买进80个鸡蛋了,当然这是在假设老太太不会回家取钱,即市场资金总量固定不变的前提下。在此前提下,你(坐庄的老太太)应该要想到你不能将价格抬高到其他老太太不能承受或者不愿承受的价格水平,那样会影响你出货的效率。

搞搞老师的作业是一种十分理想的情况,不过不管怎样,确实是个应该动脑筋思考的问题,很有启发。
Rio - 1/22/2008 9:25:00 PM
1、今天来了6个老太太,市场上有600个鸡蛋,开市时她们叫卖1元一个鸡蛋;我有800元,想在这鸡蛋上赚钱。我完全可以在今天吃下全部市面

的鸡蛋,但这样感觉会目标暴露地太明显了,让老太太们感觉货吃紧,待价而沽,把价格搞涨了,我这800元就不好使了,所以,我觉得,最好

是不声张地开始进货;还能打压一下价格更好;
2、第一天我分别找6个老太太,分别以1元买了他们手上的一些鸡蛋(每个地方买的数目不等),合起买了120个,但没有明显采用大量收购的

手段,只是今天老太太们略觉得多卖出了几个鸡蛋,但还是没有全部卖完,所以觉得一切很正常;第二天继续叫卖1元/个。
3、第二天的我用同样的办法,各再进了150个,成本还是1元/个;因为这天来的老太太略有不同,所以她们还是没有发觉我在收刮市货,现在

我有270个鸡蛋了,手里还有530元。老太太们都觉得生意好像略有起色。
4、第三天,我决定去卖鸡蛋的同时买鸡蛋。这天还是来了6个老太太,连我的鸡蛋有870个了,明显比昨天多,大家一开市还是叫价1元一个,

而我开市就叫0.9元一个,结果市场上的买鸡蛋的人,心急的都来我这里买,不急的人则在观望着看下还有没有跌的可能;
5、老太太们一看生意被我抢了,鸡蛋1元一个卖不出去,只好也跟着叫卖0.9元一个,有些还叫价0.8元,而且巴不得赶快卖出去,怕将来价更

低;而买鸡蛋的人观望心态更严重了:怕自己买进的时机还不对,买贵了就亏了;
6、这时,我弟弟拿着我们剩下的资金,不作声地在市场上开始一点一点地买入鸡蛋,我则在这过程中,也不断地继续压价叫卖,但每次并不多

卖鸡蛋,这样一天下来,我们又买进了300个鸡蛋,平均价0.85元一个,花了255元,而卖出的只是70个,平均价0.82元,收入57.4元,现在我们

有500个鸡蛋,现金只有332.4元了;成本467.6元,平均每个鸡蛋的成本为0.94元
7、第四天,我依然继续压低价格叫卖,同时散出消息说,过段时间,隔村的鸡场的鸡蛋也会入市卖了,到时,价格会更低,所以自己现在要趁

早抛掉手里的鸡蛋;结果老太太们都恐慌了,也急急地要低价出手抛掉手里的鸡蛋,用同样的低吸手法,这天我们以成本价0.7元进了400个鸡

蛋,花了280元,且采用卖多少以同样的价格买多少的方式保持自己手里原有的鸡蛋数;这样,我们手里有了900个难蛋了,成本价为:0.83元

每个。还剩52.4元资金。
8、第五天,我决定不卖鸡蛋了,只在市场上空手转悠,说自己亏大了,误信了昨天的的假消息,把鸡蛋都卖光了,其实隔村根本没有鸡场。结

果还有鸡蛋老太太乐了,马上涨价到1元一个叫卖;那些没有鸡蛋了的老太太们和市场上需要鸡蛋来赚钱或吃的人,都急了,都叫嚷着有多少要

多少鸡蛋,但人多蛋少,结果买鸡蛋的人们为了买到鸡蛋自己抬价了:1.1元、1.2元……有鸡蛋的老太太们一看这行情,则想看这势头价格还

得涨呀,不卖了,等有更好的价格再卖。于是,这天价格在不断涨,而成交量却少得可怜。
9、第六天,我决定自己也来搅呼一下这局了,拿了30个鸡蛋在开市时以2.1元一个叫卖,奇了,居然马上成交了卖光了,之后我不卖了。还剩

115.4元资金和870个鸡蛋。其它有鸡蛋的老太太一看,更不卖了。
10、第七天,我再拿了50个叫价3.1元卖,还是马上成交卖光,我还剩820个鸡蛋和270.4元资金;到中午时买家已经把价格叫到了4元一个,这

是前所未有的天价呀,有些老太太怕以后价格会撑不住了下跌,所以准备趁现在这行情急着出手上的鸡蛋,结果,买家们欣喜滴买上了一些鸡

蛋,但这些老太太卖了才发现,市场上根本没人卖鸡蛋,所以,只卖了3、5十个就止手不卖了。
11、第八、九、十天我依然只在开市时抬高价格卖30个鸡蛋了事,这样价格到了5.6元一个了,市场上鸡蛋持有者还是惜售心理很重,而想买者

眼红之极。我手上剩下了730个鸡蛋,和720.4元现金(这几天的成交均价在5元一个)。
12、第十一天,我以6元一个叫卖100个鸡蛋,结果一会儿就一抢而空,我再进帐600元……

掰不下去了,因为价格数字上失位太多了。:(
今晚打老虎 - 6/26/2008 10:57:00 PM
先用200元作押金,向其中的老太太借200个蛋,约定5天后还。第二天以后,不断低价抛售,0.9元,0.8元,0.7元........,一直打压到0.1元,(中间不断制做蛋价大跌的恐慌消息)。其他几个老太太也会跟风抛出。我再趁机以0.1,0.2元的价格买回200个鸡蛋,归还给老太太就赚了。
木叶豹象 - 9/25/2008 11:08:00 AM
买鸡蛋这个模拟题非常有意思,值得好好研究。
金合欢机 - 2/21/2009 4:15:00 AM
鸡内金苦口内交白卷艰苦包括 不不艰苦脑筋困难
怎么《可 - 2/21/2009 11:36:00 AM
小,凝血酶小 看病学说开会习惯上
(。粉丝丶 - 2/21/2009 5:41:00 PM
哎·· 老火的很嘛!
.... - 2/22/2009 1:07:00 AM
........
冰块 - 11/21/2009 9:40:00 AM
世界上没有股神,只有投机者(偷鸡者)。往往偷鸡不成蚀把米!!
囍中国 - 11/27/2009 8:27:00 AM
呵呵~
CIkhsYa61ks - 11/24/2015 11:20:00 PM
Is that really all there is to it because that'd be fltgberbasaing.