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Sunday, June 03, 2007

林森池教香港老百姓未来五年这样理财

香港金融分析师里爱搞搞最佩服林森池先生,下面是6月1日的最新电台访问:

e 線 金 融 網 金 錢 本 色 嘉 賓 : 林 森 池

(注:点击上面链结用Realplayer自动播放,第28分钟开始才是林森池出现,广州话+普通话)

关联阅读:香港信报月刊6月份(内有林森池的专访,展望香港这个金融中心未来应该怎么发展)

主要内容:林森池分析香港未来5年经济环境,建议香港老百姓怎么处理自己的资产。

为照顾不懂广州话的同学,下面俺翻译一下这段对话的大意:

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为什么香港股市最近2007年以来那么低迷?

因为香港正在流血,原因是港币汇率正面临一个很大的考验。

有什么东西未来5年一定升的?

人民币!

人民币未来5年会升多少?

不少于百分之二十。

因为美国最近提出一个惩罚性关税,他们想对中国进口货物施行27.5%的惩罚关税,他们在此之前做了很详尽的研究,表明两地购买力的相差是27.5%,从2005年7月到现在(注:2007年6月1日),人民币已经升值8%,所以起码还有20%的差距。

醒目的香港人正在做什么事情?

正在转换资产,把港元资产换成人民币资产。

  • 许多香港上市地产公司正积极的销售香港的房子,却不买地,他们在中国大陆却大块大块地买地
  • 很多人在银行那里下固定指令,根据最高额度规定许可2万元,每天把港币换人民币,一年就是700多万,很多银行家都这样处理自己的资产。
    还有什么方法可以买人民币资产?
    • 买国企股(注:即香港上市的H股)
    • 还有即将在香港发行的人民币债劵

所有这些都导致香港失血,由2007年初开始,3个月的银行同业拆息不断上升,因为人民币上升速度加快,不少香港公司在香港集资后马上把资金换成人民币。

香港房产在过去8年基本都没怎么升,反观中国的房产已经升了很多,即使未来5年香港楼价保持不变,实际上对比把钱换成人民币来说,已经是贬值20%了。

针对香港股市应该怎么操作?

当股市上升时候抛售香港资产的蓝筹股,当下跌时候买入具有中国资产的H股上市公司。

未来5年的金融展望

林森池建议5~7年内当人民币自由兑换、自由浮动的时候,港币应该被取消,用人民币,香港政府应该现在就对此做研究。

香港老百姓应该怎么自保呢?

  • 买好的国企股
  • 买中国大陆的房地产
  • 买人民币国债
  • 存人民币

A股的泡沫问题及会否爆破

林森池先生认为中国现任领导层很有水平,他认为4000点跌10%几有可能,但跌30%,即跌到3000点很难,原因如下:

  • 炒股挣钱的动力相当强劲
  • 上市公司虽然PE高,但利润也高
  • 注资的机会也高,即母公司用便宜的价格卖一些优质资产给上市公司
  • 合并重组的机会也很高,每个行业都有整合的机会,比如很多铝厂,小型的面临重组整合。

香港股市历史的借鉴

  • 1969年,恒生指数100点
  • 1971年,恒生指数400点,后来恒生指数上到800点
  • 1973年3月,恒生指数1700点,然后才爆破,最多时候跌90%

林先生认为A股从1000点涨到4000点类似1971年香港股市的100点到400点,只要引导得当,根本没有任何问题。

当年1971年恒生指数从100升到400点的时候,香港政府没有做任何事情疏导,结果股市一口气跑到1700点才爆破,跌了90%,所以中国政府让A股现在4000点时候跌一下,绝对是好事。

对香港上市的中国人寿业绩怎么看?

按照它2006年的内含价值是6.43(包含了A股后),按照它过往的动力在平稳期历史看,它每年起码可以上升20~25%,于是它合理股价可以这样推断:

今年2007年的内含价值计算:6.43*(1+25%)=8元左右

股价这样算:8元*3倍=24元

假如4倍就可以获利回吐:8元*4倍=32元

所以中国人寿 在24~32元都是合理,32就可以获利回吐了。所以上周三它低于24的时候马上成交量大增,股价回到24以上。

中国人寿去年资产投资上最挣钱的是什么?

中国人寿 投资了中国银行 、建设银行、工商银行 和广东发展,但这些都不是最挣钱,最挣钱的是它2006年买的中信证券 ,这个中国最大的证劵商,当初2006年尾买入它时用11元多,本周即使跌了下来也有50多块。

林森池先生的远见

  • 2006年4月25日 林先生叫大家买中国移动 ,当时42元
  • 2006年8月22日 林先生说象2005年8月一样,有人趁中国移动 业绩的好消息获利回吐,所以今天虽然大盘跌300多点,但从业绩看,这只是调整,不是见顶
  • 2007年4月 林先生说香港股市今年已经见过底了

为什么林森池先生能看通大市?

林先生从70年代开始利用基础分析,用6种数据互动混合分析股市大盘走向,这套方法是大多数美国超级投资机构都用的。

他将把这种方法告诉你,如果你参加下面研讨会:

免费广告:2007年7月14日星期六 下午2点半到6点,林森池慈善筹款研讨会 为他母校香港大学筹款

普通门票:港币400元,全部款项均捐给香港大学,林先生自己出钱附送第2本新书精装版 价值200元

财经热线登记电话:1872313

传真:23045118

电子邮件:ezone@rthk.org.hk

email登记到下周二,抓紧

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(后面还有更多 花了5、6个小时 没力气了 翻译告一段落)

好想能去这个研讨会,可惜俺不在香港

更多林森池的电台采访 (要在“搜索范围”选电台才看到结果)


关联文章
35条同学们的留言啦 to "林森池教香港老百姓未来五年这样理财":
贺仔 - 6/3/2007 4:16:00 PM
请问搞搞姐姐, 在美国怎样投资HK股票呢? Etrade一直说会提供Global Trading, 但目前来说还没有.

我有些资金还在美国, 想看怎样直接投资HK股票呢....谢谢..
爱搞搞 - 6/4/2007 5:02:00 AM
这我不清楚呀 你问过etrade吗?
热闹 - 6/3/2007 6:31:00 PM
搞搞姐,热闹抢了个板凳。呵呵
问:工具里钱流箭头解释下好吗?红的向上和绿的向上代表资金流入和流出交易量吗?还有什么意思?那个是流入和流出?谢谢了。
爱搞搞 - 6/4/2007 5:31:00 AM
看头顶“股票技术分析”下的文章列表
广州的托马斯杰斐逊 - 6/3/2007 7:14:00 PM
搞搞姐,我来啦~~~儿童节快乐!
我被套了……000031是绩优股,又是搞房地产的,竟然跌得那么厉害,我都心痛死了……5555
我来补充一下吧,林非常低调的,童年林森池住的是没有厕所的木屋,读书学费是母亲借来的,后来念历史,当了历史老师,但是因为家境贫寒,女友被迫离开他,使他受到很大刺激,从此转行了。
嘿嘿,我有他前半部的经历了,我要努力!也像林森池后半部那样成功!
爱搞搞 - 6/4/2007 10:47:00 AM
呵呵 那你要象他那样勤奋好学才行 他2本书建议都买 如果你在广州应该争取去他那个慈善研讨会
iThink7 - 6/3/2007 7:36:00 PM
问下搞搞姐,关联阅读里的信报月刊你在哪看到的,偶没有搜到,不在HK啊!
爱搞搞 - 6/4/2007 10:51:00 AM
在香港街头卖呀
小杰克 - 6/3/2007 7:59:00 PM
刚买了林森池的《投资王道》,没想到又准备出新书了,买的真不是时候啊……不过相信老书的内容也一样不会过时~
突然发现原来爱搞搞还有英文站http://www.aigaogao.net,里边的工具真多,可惜都不是给中国股市用的……
爱搞搞 - 6/4/2007 10:52:00 AM
第2本是深一些的 第一本先看懂基础
那边工具也会慢慢汉化给A股这边用
XX - 6/3/2007 8:09:00 PM
他确实是一代大师呀!读了他的<<**王道>>感觉受益良多.
不知道,他现在出的这本新书,大陆什么时候可以买到?期待中,
爱搞搞 - 6/4/2007 10:52:00 AM
恩 很期待
yuan - 6/3/2007 10:17:00 PM
爱搞搞:

您好,请看下面的:
香港老百姓应该怎么自保呢?

买好的国企股
买中国大陆的房地产
买人民币国债
存人民币

我在深圳住,是不是深圳的楼价要继续上涨了?投资房子肯定升,因为深圳离香港近,他们建议香港人来大陆买房,那应该是来深圳了.而深圳地铁四号线正好通往香港.
爱搞搞 - 6/4/2007 10:54:00 AM
深圳和广州的房地产估计会受惠 这两个地方最早就是香港人买起来的
阿泽 - 6/3/2007 10:19:00 PM
这几天晚上一有空就来这里看. 受益匪浅. 谢谢爱搞搞.
我通粤语,以后需要翻译可以找我,哈哈.
爱搞搞 - 6/4/2007 10:55:00 AM
那把后面列表那些录音都写下来吧 给我路径 我给你卖广告 哈哈
一棵树 - 6/3/2007 10:34:00 PM
谢谢你花时间, 将这些价值跟大家分享!

辛苦了!!
爱搞搞 - 6/4/2007 10:57:00 AM
我也为自己做学习笔记而已:)
无烟 - 6/3/2007 11:13:00 PM
我想问一个问题,假设rmb上升20%,agg认为中国未来出口性行业是否会出现调整?如果会,将会如何调整?

另外,还有房价的问题,从各方面来睇,我认为上升是必然的,但是目前情况观望的人居多,因为政府话要调控(但力度不行...),我想如果出现调控不了的情况可能下半年会再涨个10%-20%。
爱搞搞 - 6/4/2007 10:58:00 AM
千万别把全国房地产混为一体
香港同学的钱一般只到深圳广州
Coach - 6/3/2007 11:50:00 PM
学习一下,同时炒香港、大陆、美国的股票好辛苦的吧 :)
爱搞搞 - 6/4/2007 10:58:00 AM
嘿嘿 到处学习
杜琪峰 - 6/3/2007 11:50:00 PM
不知道搞搞姐对A股的中国人寿怎么看?

爱搞搞 - 6/4/2007 11:13:00 AM
同一个公司 它们的差价是由A股和香港股市造成的 其实也可以用一个系数去衡量 例如溢价10%-20%等 A股这边假如能跌到香港的高位32 我想很多国内基金已经愿意增持
醒目 - 6/4/2007 7:25:00 AM
这个人值得相信吗??呵呵,如果连你自己都不能相信,最好先别相信别人(限指投资交易方面)
爱搞搞 - 6/4/2007 3:47:00 PM
千万别信人
要听人说的道理 自己判断 然后断定这人说得有没有道理 假如大部分都有理 先把他说的学透了
醒目 - 6/4/2007 7:26:00 AM
""""""醒目的香港人正在做什么事情?"""""""

醒目的香港人 是啥意思??
爱搞搞 - 6/4/2007 3:48:00 PM
醒目=聪明 在广州话里
Kody - 6/4/2007 7:55:00 AM
让我们更好看清了当前的形势。
谢谢转载,不错的文章,学习了!

爱搞搞 - 6/4/2007 3:50:00 PM
:)
小杰克 - 6/4/2007 10:51:00 AM
我的股票连续4天跌停,哭啊~~失去信心了………………
爱搞搞 - 6/4/2007 3:56:00 PM
同情
yuan - 6/4/2007 12:09:00 PM
我的也连续跌停,卖都卖不掉!!!!!!!!!!!快死了
爱搞搞 - 6/4/2007 3:56:00 PM
怎么连续跌停?ST?
夜夜搞 - 6/4/2007 1:24:00 PM
中国官场之最:
最难找的地方──有关部门;
最难捉摸的官话──研究研究;
最神秘的机构──组织上;
最大的官 ── 一把手;
最难管的东西 ── 一张嘴;
最谦虚的时候──在上级面前;
最冠冕堂皇的语言──工作需要;
最关心的信息──自己这次能否升迁;
最傻的高兴──你的问题组织上也考虑了;
最无奈的选择──因为年龄!
爱搞搞 - 6/4/2007 3:58:00 PM
呵呵
Jarod - 6/4/2007 6:50:00 PM
好恐怖,如果真的这样的话,内地的房价可能会再有一次高飞的可能,,,,,我就更不可能买房了。。。。
天啦,希望自己判断是错的,偶水平差。
爱搞搞 - 6/5/2007 2:38:00 AM
千万别没自信 要不这辈子不用做人了
可能深圳和广州的房价受影响大些 其他城市要看香港上市公司有没有上去划地
浩浩兄 - 6/5/2007 9:51:00 AM
我看你说用
F10看主力情况,但那都是至少三个月前的情况了,对现在的价值参考有多少呢?
如何获得最近的主力持仓情况呢??
请教爱搞搞同志
谢了
e线 - 6/5/2007 11:39:00 PM
我们会预留少部分(不超过五张)慈善门券给内地的听众认捐,若有兴趣可电邮登记。
爱搞搞 - 6/6/2007 2:24:00 AM
啊 真是e线? 你们怎么知道我呢?奇怪
e綫 - 6/6/2007 12:25:00 AM
若愛搞搞對研討會有興趣請留聯絡方式,我們歡迎你前來。
爱搞搞 - 6/6/2007 2:31:00 AM
谢谢呀 可惜我在美国 555
e线 - 6/6/2007 5:01:00 AM
有深圳的朋友报名,表示看了这个网站的介绍。所以感谢你努力,我们的目标是希望所以听众能成为价值投资者,而不是一个投机者,而媒体的责任是告诉大家真相,同时肩负教育小投资者。
爱搞搞 - 6/6/2007 8:26:00 AM
哦 还真有同学报名 太开心了 这些家伙也不通报一声
你们节目不错 如果全是普通话就好了 应该把林先生的录音都专人翻译一下
LEON - 6/7/2007 11:55:00 AM
日行一善,无量佛

这里有《投资王道》

http://lianzai.china.com/books/html/1075/index.html
爱搞搞 - 6/8/2007 6:59:00 AM
谢谢链结
e线 - 6/7/2007 11:17:00 PM
今天节目表扬了爱搞搞翻译工作的努力,希望继续支持我们的节目,你们的支持就是我们做好节目最大的动力!谢谢!!
爱搞搞 - 6/8/2007 7:00:00 AM
谢谢表扬 俺今天狂听6、7号的节目录音都没听到哪段提的 看来要发动同学们帮忙找 顺便帮你们卖卖广告 哈哈
笑笑 - 6/21/2007 2:05:00 AM
不知道搞搞还能不能看到这么老的页面的留言。
你这篇Blog后面提到的“林先生从70年代开始利用基础分析,用6种数据互动混合分析股市大盘走向,这套方法是大多数美国超级投资机构都用的。”
郎咸平同学也在他的节目中提到过,但是我好像记得,将这种东东如果完全按照客观的资料,分析的到的数据来看,其实最终股票的涨跌也是在50对50。
所以,他老人家还是推荐看业绩之类的东东,但是您这里有将他拿出来当作一个很有说服里的支撑点来看待,所以我不知道这个“基础分析”作用有多大?希望您能点拨一二。
爱搞搞 - 6/21/2007 4:05:00 AM
说的那套方法是用来看经济大方向,也就是牛熊市的判断。
经济有周期的,转势的时候什么股都不用看了,买国债。
你去google一下林先生的背景就明白了。
成哥仔 - 7/18/2007 1:41:00 AM
搞搞姐,你好!看了许久您的文章,受益良多,现请教一问题,望您百忙中抽一点时间解答。
在http://www.rthk.org.hk/special/1minute/money.htm中看林森池先生的《一分钟理财》,点击连接先直接打开却无法播放,本人使用的是国内暴风影音播放器,或者下载后使用WMP播放也不行。请问是否难连接上,要多试几次,还是需要其他插件?
万分感谢!
爱搞搞 - 7/18/2007 3:13:00 AM
我点击是用window media的,window自带的。
cclong - 10/12/2007 11:05:00 AM
搞搞同学,怎么在博客链接股票呢,我看你的这文章的中要人寿后面的数字会变化的呢,怎么做,我也想我的博客能动态变化.
爱搞搞 - 10/12/2007 1:50:00 PM
呵呵 这只能是在我们网站上才行 除非你博客也是自己网站,能做一番改动然后引用我们的路径。
cclong - 10/12/2007 2:33:00 PM
能做一番改动然后引用我们的路径。
==
我的是也是自已网站(用别人的博客程序,不是自己研发的),那么要如何引用呢?
outman - 12/12/2007 2:54:00 PM
木叶豹象 - 10/20/2008 5:30:00 PM
06年要是听他的话买中国移动可就赚了哦,呵呵。
whisky - 11/1/2008 1:00:00 PM
第一次发言,在2008年11月01日回头看当时的一些分析,貌似爱搞搞同学也有点迷信权威了,从上到下看了这么多篇,头一回啊
囍中国 - 11/28/2009 2:01:00 AM
~_~
Cheap Jordans Shoes - 8/27/2013 10:20:00 AM
能做一番改动然后引用我们的路径。
Yeezy Boost 350 V2 Beluga - 8/4/2017 12:55:00 PM
That's because, while Flyknit is brilliant at keeping your feet cool, it's also a dirt magnet. Luckily, as a part of our Best Stuff series, we've got everything you need to keep these fresh kicks, well, fresh all year long.