Saturday, December 22, 2007

前言

前几天在《数据是最好的军师》里出了个题目:中国股市调整以及世界金融市场动荡对谁有利?

这题目其实很大,想写却觉得有些基础没写很难说清楚,所以先从国际经济大环境的一些基础说起吧。

 

正文

股市在2007年吸引了全中国人民的注意力,大家多多少少都知道一些股市的事情,据俺观察,中国股市在2007年第四季度已经悄悄地和全球金融动向接轨,其中更不用说中间的桥梁:香港股市。

俺相信,2008年,将是中国“走出去”的国策落实年,加上QDII的日益盛行,基金统治下的中国和香港两个股市之间的联动性不言而喻,随着国内基金公司的QDII业务扩展和聘请接受西方系统教育的基金经理越来越多,必然使得中国股市跟上全球动向的步伐不断加快。

在这种全球一体化的大背景之下,俺们就要提前恶补各种国际金融知识。

当面向发达国家的金融体系时候,不得不提一个更大的金融市场:外汇市场。

它和各国对外开放的股市息息相关,两者互相影响,有时候股市中找不到的答案可以从外汇市场动向中寻觅线索。

为什么俺对外汇市场感兴趣呢?

因为外汇交易市场(Foreign exchange market)才是全球最大的金融交易市场,不是股市哦,每天全球外汇市场的总体日均交易量超过3.21兆(trillion),即3.21万亿美金。

而这个日均3.21万亿是什么概念呢?数字太大不好想象,用GDP来对比想象一下吧:

2006年全球各国GDP总表

从上表可以看到,2006年,美国是除欧盟外GDP最大的国家,达到13.19万亿美金,而中国是2.6万亿,就是说全中国人民2006年全年的劳动成果还不及一天的外汇市场交易量3万亿那么多

那么每天这么大的钱在全世界流来流去,其洪流所到之处肯定带来一定的冲击。比如其中一种蓄水库:股市。

找了很久全球股市市值的资料,没找到,下面是2006年9月30日为止的数据:

全球主要股市上市公司市值列表

上图可看到除了纽约交易所上市公司总市值在2006年9月30日为23万亿,能轻松承受每天3兆亿的外汇游资外,其它包括纳斯达的4.4亿市值等,外汇游资如果涌入或流出某个股市,就能轻易造成大规模震荡。

再看看更小的亚洲太平洋板块各国股市市值

到2007年9月为止,上证股市总体市值是2.6万亿美元,深证是0.7万亿美元,而香港股市是2.6万亿美元。

好在人民币不能自由买卖,上证深证也不允许外资直接投资,否则光分分钟流窜全球的外汇游资就能把小小的中国股市掀起大风大浪

不过香港是世界金融中心,它允许游资自由进出,而中国目前最好的公司大部分是在香港上市,所以别忘了这点,外资想沾手中国资产,其实最方便还是进出香港股市,最近几个月香港股市翻江倒海,国内过江龙和传统外资大鳄大打出手或是桌子底下握手言欢是主要因素

外汇市场的复杂性当然不是三言两语能说完的,这篇已经太长,准备把接下来内容拆成另一篇:《外汇市场特点》,待续......(接下篇《外汇市场及交易特点》)

 

全文参照:

List of countries by GDP (nominal)

NYSE Group, Inc. Goldman Sachs Financial Services CEO Conference

Domestic Market Capitalisation and Number of Listed Companies - Asia Pacific 2007

26条同学们的留言啦 to "外汇市场及全球股市比较":
loius - 12/22/2007 12:34:00 PM
做个沙发
左右手 - 12/22/2007 12:35:00 PM
1F,喜欢爱姐带我们进入外汇市场的世界!!

^^
扎克 - 12/22/2007 12:42:00 PM
搞搞能不能把你常看的相关博客都告诉大家?
爱搞搞 - 12/22/2007 12:48:00 PM
有空我整理一下,不过上面这些资料是现查的,对这题目感兴趣就去Google了,不是看博客的。
丁香 - 12/22/2007 12:56:00 PM
支持你,早日康复!!
dnisun - 12/22/2007 1:06:00 PM
真高兴,搞搞姐好番了!
沙鷗 - 12/22/2007 2:37:00 PM
搞搞加油﹗就盼著在搞搞指點之下能早日解套呢。。。
小满 - 12/22/2007 3:13:00 PM
搞搞,对黄金走势怎么看?
十哈 - 12/22/2007 3:53:00 PM
补习一下外汇方面的知识。
yxduo - 12/22/2007 4:10:00 PM
日均3.21万亿是交易保证金还是什么?能和GDP比较吗?
xx - 12/22/2007 7:33:00 PM
搞搞姐:辛苦啦!
冬至快乐!!
alex - 12/22/2007 7:34:00 PM
虽然外汇交易数量是比较大,但是并不能由此说明外汇交易市场的资金如何的大,原因应该有两条:
1 外汇交易的保证金比例很大。因为外汇每日的浮动比例比较小每天大致为百分之零点几,所以如果想获得比较大的收益就只有依靠扩大保证金比例来扩大每日的盈亏比例。比若说投资一万,如果是实盘交易的话一天的盈亏最多也就是几块钱,但是如果使用1:100的保证金比例交易的话就能获得100左右的盈亏了。所以单单是保证金比例就把外汇市场上的资金扩大了一百倍左右。

2 外汇实行的T+0交易,并且因为外汇交易纯粹就是零和游戏,所以几乎每个投资者都是短线频繁交易,所以可能资金不是太多,但是交易量同样巨大。

其实在05年权证刚刚在沪市上市的时候大盘每天的交易量可能在几十亿,但是几只权证(可以T+0交易)的交易量就几乎和大盘的交易量一样。如果实行数百倍的保证金交易的话那权证的交易量又是天量了。个人认为虽然外汇市场重要,但是还没有搞搞姐说的那么夸张^_^
much - 12/23/2007 8:04:00 PM
身体不好,少写一点!
码字也是体力活,何况你还要查找资料!
大象无形 - 12/23/2007 10:32:00 PM
太棒了
刀片 - 12/23/2007 11:56:00 PM

昨天发现,搞老师的博,以后天天报道
fatyo - 12/24/2007 12:04:00 AM
搞搞姐说的清楚,俺明白了。
衰人 - 12/24/2007 9:27:00 AM
搞搞妹,两蛋之前祝你身体健康、快乐。
看了你一年的博客,收获颇多。
无论你是否同意,你都是偶的好朋友。
ahanz - 12/24/2007 10:31:00 AM
终于说到点子上了,香港尤其如此。由于和美圆挂钩,通过港元汇率更能看出资金的流动情况。近来香港股市的成交量是不是也说明了这个问题?这也许需要更进一步的证据。
搞搞同志也许可以就此做个专题,你的咨询比我们多。。。
far8008 - 12/24/2007 10:47:00 AM
希望搞搞继续写出精彩的文章,给广大散户朋友们指点迷津。俺也祝搞搞两蛋快乐
大牛 - 12/24/2007 10:55:00 AM
给爱搞搞mm汇报一下:D

辽宁成大果然不负我望,今天跳空高开1.3%冲着涨停而去,我今天开盘竞价只比成交价少2分钱就没拿上,害得我多花了1元钱才追进去,在4%的时候才抢到筹码,好在运气不错,现在涨了8.6%。

另外以前一直盯的航天通信,今天才腾出时间仔细研究,发现也不错,市盈率只有10,三季报收益1.3元,股价只有27元,真是物美价廉啊,毫不犹豫,进场。我判断,航天题材的行情还会有,马上神7的利好就到了,连胡总都把不轻易亮出来的书法送给了航天事业,我看好此股,也算高瞻远瞩了。:D

http://www.daynew.net/

左右手 - 12/24/2007 12:50:00 PM
祝搞搞姐和各位搞FANS
Merry X'max~
北妖 - 12/24/2007 4:35:00 PM
大牛,在中国好像市营率关系不是很大,希望你别被这套理论而套住。

中国允许大资本的炒作,资本是很容易控制中国股市的。
海波 - 12/24/2007 6:27:00 PM
学习一下外汇方面的知识。希望能有机会在外汇市场上收获.
Fort - 12/25/2007 12:01:00 PM
交易量超过3.21兆亿(trillion),即3.21万亿美金

不知搞姐这儿写的2个数字哪个准确?

我想是trillion即3.21万亿是正确的吧

不过前面可不能写作3.21兆亿了,多了个"亿"字,让人以为“兆”即“万”
爱搞搞 - 12/25/2007 12:34:00 PM
是疏忽了,改了,谢谢。俺也不惯写兆,那么大数字:)。
木叶豹象 - 4/22/2009 11:49:00 AM
数字好巨大啊!
交易同步 - 11/4/2009 3:18:00 PM
飞马交易同步软件
实现在MT4交易平台上,多个帐号的实时同步。主帐号下单,一个或多个从帐号跟单,分单机版和网络版。单机版是一台计算机机内的MT4交易同步。因为是本机,同步速度几乎是瞬间。网络版本属于喊单跟单系统。可以用于互联网或局域网环境,采用高效通讯方式,交易同步速度飞快。

同步方式多样化,单机版、网络版都支持正方向交易,反方向交易;固定手数同步交易,倍数方式同步交易;可以限价交易,也可以市价交易。


Fake Yeezys Boost 350 - 9/21/2017 12:56:00 PM
Jones thinks Flyleather is close enough to traditional leather that most people won’t notice the difference. It’s soft and supple like normal leather, and even lighter. In her mind, it has all of the material benefits and none of the drawback
留一下你的观点?
验证码